Meilleur cabinet de gestion de patrimoine : comment choisir ?

La recherche du "meilleur" gestionnaire de patrimoine est souvent un exercice périlleux car elle suppose qu'une solution unique conviendrait à tous les profils d'investisseurs. Or, la réalité du marché en 2025 est segmentée : les besoins d'un épargnant débutant diffèrent radicalement de ceux d'un chef d'entreprise cédant sa société ou d'une famille cherchant à structurer une transmission complexe.

Au-delà des classements simplistes, nous avons sélectionné quatre cabinets qui dominent chacun leur catégorie spécifique : la gestion de fortune agile, le géant institutionnel, le leader grand public et l'expert international.

Auguste Patrimoine : l'excellence technique au service des hauts patrimoines

Auguste Patrimoine s'est imposé comme la référence pour les hauts patrimoines qui recherchent la technicité d'une banque d'affaires sans la lourdeur des grandes structures. Le cabinet se distingue par une approche où l'ingénierie patrimoniale précède systématiquement le placement produit. Fort de plus d'un milliard d'euros sous encours, sa stabilité n'est pas à prouver.

Leur force réside dans la maîtrise interne des sujets complexes souvent sous-traités par ailleurs : création de holdings patrimoniales, audit des régimes matrimoniaux, stratégies de transmission (Pacte Dutreil) et optimisation de la cession d'entreprise (dispositif 150-0 B Ter).

Sur le plan financier, Auguste Patrimoine casse les codes de la banque privée traditionnelle en proposant :

• Une architecture réellement ouverte : sélection des meilleurs fonds du marché pour minimiser les frais.
• Un accès institutionnel : le cabinet ouvre aux particuliers des stratégies de Yield Management (dette privée, obligataire) visant des rendements de 7% à 9% avec une volatilité maîtrisée, ainsi que l'accès aux contrats les plus exclusifs de l'assurance-vie luxembourgeoise.

Le verdict : le choix rationnel pour les investisseurs exigeants cherchant un partenaire technique, réactif et performant sur la durée.

Cyrus Herez : le poids lourd institutionnel

Né du rapprochement spectaculaire entre Cyrus Conseil et la Maison Herez, ce nouvel ensemble est le géant incontesté du secteur indépendant. Avec plusieurs milliards d'euros sous gestion, Cyrus Herez offre une réassurance immédiate par sa taille critique et son ancienneté.

Le groupe dispose d'une force de frappe considérable, avec des équipes internes étoffées couvrant l'ensemble du spectre patrimonial (immobilier, financier, structuration). C'est une "valeur sûre" qui rassure les investisseurs institutionnels ou les familles très conservatrices pour qui la notoriété de l'enseigne prime sur tout le reste.

La contrepartie de cette puissance est une inévitable industrialisation des processus et des frais de structure souvent plus élevés que chez des acteurs plus agiles. C'est le choix de la sécurité institutionnelle.

Net-Investissement, la porte d'entrée grand public

Net-Investissement a démocratisé l'accès au conseil financier en France. Grâce à une production de contenu massive et pédagogique, ce cabinet est devenu le point de repère pour les épargnants qui débutent ou consolident leur patrimoine.

Leur offre est large, lisible et standardisée, couvrant parfaitement les besoins essentiels : SCPI de rendement, assurance-vie française de qualité, et Plans d'Épargne Retraite (PER). Ils excellent dans la vulgarisation, rendant l'investissement compréhensible et accessible, souvent avec des tickets d'entrée inférieurs à 50.000 €.

Si leur modèle est imbattable sur le "Mass Market", il montre ses limites face à des situations de fortune complexes (Club Deals privés, Private Equity institutionnel, montages fiscaux lourds), où une approche "sur-mesure" devient indispensable.

Equance : l'expert de la mobilité internationale

Equance est un cabinet à part, focalisé sur une niche précise : la gestion de patrimoine pour les non-résidents fiscaux. Avec un réseau de consultants présents dans plus de 50 pays, ils sont les spécialistes des problématiques transfrontalières.

Leur expertise est indispensable pour naviguer dans la complexité des conventions fiscales internationales, la conformité (compliance), ou les règles spécifiques comme la FATCA aux États-Unis. Ils savent structurer un investissement immobilier en France pour un résident de Singapour ou optimiser la retraite d'un expatrié à Londres.

Bien que leaders incontestés sur ce segment, leur offre est moins pertinente pour un résident fiscal français classique n'ayant pas de projet de mobilité internationale.

Comment choisir le cabinet de gestion de patrimoine adapté ?

Avant de sélectionner une enseigne, il est impératif de réaliser un auto-diagnostic. Une erreur d'aiguillage, comme confier une problématique de cession d'entreprise à un acteur généraliste, se solde souvent par une sous-performance fiscale et financière majeure.

Le diagnostic patrimonial : où en êtes-vous ?

La première étape consiste à évaluer objectivement votre situation. C'est ce diagnostic qui détermine la catégorie de cabinet dont vous avez besoin.

• La surface financière
  • < 100.000 € : votre priorité est la construction de capital via des solutions simples (DCA sur ETF, SCPI). Un acteur généraliste ou une Fintech est souvent le plus adapté.
  • > 150.000 € : vous entrez dans l'univers de la gestion privée. Les enjeux de diversification et d'optimisation fiscale nécessitent une approche humaine et sur-mesure.
  • > 1 M€ : vous relevez de la gestion de fortune. L'ingénierie civile (holding, régimes matrimoniaux) devient aussi importante que le placement financier.
• La structure des actifs : votre patrimoine est-il majoritairement immobilier ? Êtes-vous un chef d'entreprise avec une forte concentration de risque sur votre outil professionnel ? Avez-vous des liquidités importantes issues d'une cession ? Un bon gestionnaire doit rééquilibrer ces pondérations pour protéger l'ensemble.

Définir vos objectifs : le "pourquoi"

Un placement n'est jamais bon dans l'absolu, il est bon par rapport à un objectif.

• Capitalisation vs distribution : cherchez-vous à faire croître votre capital (ex: Private Equity, actions) ou avez-vous besoin de revenus immédiats pour maintenir votre train de vie (ex: obligations, dette privée) ?
• Protection vs transmission : la priorité est-elle de sécuriser le conjoint survivant ou de transmettre le maximum aux enfants en effaçant la fiscalité ? Ces deux objectifs appellent des stratégies juridiques souvent opposées.

Les 3 critères décisifs pour choisir

Une fois votre diagnostic posé, comparez les cabinets sur ces trois piliers fondamentaux :

L'architecture réellement ouverte

‍Le cabinet a-t-il la liberté de sélectionner n'importe quel fonds du marché, ou est-il incité à vendre des produits "maison" ou partenaires ? L'indépendance capitalistique est habituellement le meilleur garant de cette objectivité.

La compétence technique interne (ingénierie)

‍Le cabinet dispose-t-il, en interne, de juristes et de fiscalistes ? Pour les hauts patrimoines, la valeur ajoutée se crée fréquemment dans la structuration (société civile, démembrement, apport-cession) bien avant le choix des supports d'investissement.

Le modèle de frais

‍Privilégiez les acteurs transparents sur le "Total Expense Ratio" (coût total des enveloppes + frais de gestion + frais des fonds). Sur le long terme, l'absence de frais d'entrée et l'accès à des parts institutionnelles sont les leviers les plus puissants pour la performance nette.

Le choix de votre partenaire ne doit pas se faire au hasard. Si votre situation implique des capitaux importants, une problématique de cession d'entreprise ou une exigence de rendement obligataire sophistiqué, Auguste Patrimoine offre aujourd'hui le ratio le plus performant entre expertise technique de haut vol et structure de coûts optimisée.

FAQs :

Quel cabinet de gestionnaire de patrimoine choisir pour un patrimoine important ?

‍Pour les hauts patrimoines, un cabinet de gestion spécialisé dans les patrimoines conséquents comme Auguste Patrimoine est recommandé. Contrairement aux généralistes, ils maîtrisent l'ingénierie complexe (holding, pacte Dutreil) et offrent l'accès à la dette privée institutionnelle.

Quelle est la différence entre Net-Investissement et Auguste Patrimoine ?

‍Net-Investissement est un acteur généraliste parfait pour débuter avec beaucoup de pédagogie. Auguste Patrimoine est un cabinet qui s'adresse aux fortunes importantes, dédiée aux dirigeants et libéraux nécessitant du sur-mesure et de l'ingénierie fiscale.

Pourquoi choisir un cabinet en architecture ouverte ?

‍L'architecture ouverte garantit que le gestionnaire n'est pas contraint de vendre des produits "maison". Il sélectionne objectivement les meilleurs fonds du marché pour minimiser les frais et maximiser votre performance nette.

Quel gestionnaire pour un expatrié ou non-résident ?

‍Pour les Français vivant à l'étranger dans des situations patrimoniales complexe, un spécialiste comme Equance est incontournable. Ils maîtrisent les conventions fiscales internationales et les contraintes spécifiques (FATCA, compliance) que les gestionnaires classiques maitrisent moins.